콜레라백신의 강자 유바이오로직스 관련코멘트(금)2019-06-28

콜레라백신의 강자 

유바이오로직스 관련코멘트

(금)2019-06-28

** 유바이오로직스, 

현주가 7,700원, 인수가 2배 

국내·외 제약사, 유바이오로직스 지분 인수 추진

기업가치 4000억 평가…

SK바이오팜 등 원매자로 거론

작년 내내 들고 있다가 수익을 주고 있는

유바이오로직스에 대한 코멘트를

하고자 한다.  금일 관련 뉴스가

나왔는데 국내외 제약사들이

눈독을 들이고 있다는 소식이다.

지분 인수전이라...거기다가 경영권 인수

이야기도 염두해 둔 이야기들이 나오네~

IB업계에서는 국내외 대형 바이오 기업들이

유바이오로직스의 지분인수를 타진하고

있으며 최대주주와 특수관계인의 지분일부

그리고 주요주주인 마이바이오가 보유한

BW 와 CPS 물량의 지분을 인수하려는 듯~

지분 인수가치는 약 4천억수준을 잡고있으며

주당 15,000원 정도로 평가한다고 나왔다.

현재 유바이오는 시총은 약 2천억 수준이니

현재가격은 절반정도 수준인 셈.

가장 유력한 인수주체는 SK그룹의 자회사

SK바이오팜이라고 한다.

SK바이오팜은 연내상장을 목표로 

기업가치를 올리기위해 이번 지분인수를

추진하려고 한다는 소문이다.

SK바이오팜은 NH투자증권을 주관사로 선정

하여 하반기 상장예비심사를 거쳐 

연내 상장을 한다는 예정이다.

현재는 유바이오로직스에 보통주 지분과

BW 지분 매각을 제안한 상황이라고 

IB관계자는 설명했다고 한다.

※ 유바이오로직스

시총 : 1,944억

주식수 : 26,740,093주

대주주 : 바이오써포트외 13인(24.55%)

액면가 : 500원

영업익 : 53억(18년) ==> 108억(19년추정)

추정목표가 : 5천원이상(영업익기준이라 짜다)

미래가치는 전혀 고려하지않은 수치임

업종 PER : 60배

회사 PER : 50배

아마도 PER가 50배로 산정해서

기업가치 목표가를 15,000에 

계산한것같다.