2차전지 양극재 열처리 솔루션 기대주 원준 주목 (일)2021-11-21

열처리 소성로

장비주 원준

글로벌 1위 기대

(일)2021-11-21

열처리 솔루션 1위 도전 (머니S)

전기차 시장이

지속적으로 성장하며

잠재력이 돋보이는

회사가 있다.

 

바로

원준 이라는

회사인데~

 

원준은 에너지 및

전자 소재 생산에

필요한

 

RHK 소성로 국산화 원준 (인베스팅닷컴)

열처리 설비

소성로를 전문으로

생산하는 기업이다.

 

2차전지 배터리

핵심 부품인

양극재의

열처리에 필요한

고온 소성로

제작을 하고 있다.

 

양극재를

생산하기 위해선

전용 열처리 장비

RHK 소성로

(Roller Hearth kiln)

가 필요한데~

 

원준은 국내에서

가장 많은 납품실적을

보이고 있는 회사~

 

모 증권사의

리포트에도 추천이

이어지고 있는데~

 

현재가

106,200원

인데 목표가를

15만원에 제시

하고 있다.

 

 주요 고객사인

포스코케미칼의

증설 수혜가 예상

된다는 것이다.

전고체 전지 등

신사업 매출 가시화와

주요 고객사 양극재

및 음극재 대규모

증설에 따른

 

성장 모멘텀이

기대된다면서 향후

글로벌 양극재

시장은

 

열처리 솔루션 기업 원준 (서울와이어)

2025년까지

연평균 33.3%

성장이 전망된다

는 것이다.
 
원준의 

주요 고객사인

 포스코 케미칼은 

 

2020년 4만톤에서

 2025년 27만톤,

 2030년 40만톤까지 

양극재 생산량을 

확대하기 위한 

증설을 진행한다. 
 
광양 공장은

2단계 증설 후

올해 기준

4만톤의 양극재를

생산하고 있으며~

 

진행 중인

3, 4 단계

증설 작업 후

연간 10만톤의

양극재 생산이

기대된다고~

  

원준 매출 영업이익 추이 (하나금융)

포스코케미칼

 음극재 매출은

 2020년 

1,819억원에서

 

 2025년

 6,630억원으로

 향후 5년 간

 연평균 30% 

성장할 것으로

 전망한다고~
 
원준은

국내 음극재 생산

기업으로부터

지속적으로

소성로 수주를

받고 있다면서~

 

특히

실리콘계 음극재

생산 기업에도

원료와 가스 반응

합성 증착 등

 

자체 기술을

바탕으로

열처리 장비인

RHK 와 PK를

공급하고 있다고

한다.

  
향후

실리콘 음극재

시장이 성장함에

따라서

 

원준의 소성로

수주도 3배 이상

확대될 것으로

예상된다고 한다.
 

원준 로고 (한경닷컴)

<<열처리소성로 >>

 

열처리 

소성로 사업이란?

 

2차전지 소재

생산에 필요한

리튬과 이온 등의

물질에 열을 가해

혼합한 뒤 

 가스화 시키는

작업을 말한다.

 

원준은

이 시장에서 

점유율 50% 이상을

차지하고 있다고~

  
2022년

예상실적은

 매출액

 1420억원, 

영업이익

452억원으로 

전년 대비 각각

 55.3% 41.2% 

상승할 것으로

 추정된다.

 

향후

원준은 신사업으로 

차세대 전기차

배터리로 꼽히는

전고체 관련

열처리 장비와

탄소섬유, 폐배터리

리사이클링 열처리

장비등이 주목되고

있다고 한다.

 

원준 주봉챠트

<< 재무 분석 >>

시총

5,331억

(현 106,200원)

공모가 

65,000원

주식수

5,020,191

영업익

304억(21'E)

=> 452억(22'E)

PER 19배

 

※ 올해보다

내년의 추정이익이

더 기대되는 만큼

상장후 고점인

152,000원을

다시 터치하고

신고가를

예상해본다.

일단 135,000원 이상