2차전지 분리막 대장 SK아이이테크놀로지 하락 이유, 분리막 뜻(수)2021-11-17

SKIET 2차전지

분리막 최강자

분리막 역할 뜻

(수)2021-11-17

SK아이이테크놀로지 분리막(에너지신문)

 배터리 2차전지

분리막 대장주인

SK아이이테크놀로지 

주가가 하락세를 

보이며 마감했다.

 

이유가 뭘까?

SK아이이테크는

전날 지분 8.8%를

보유한

 

SKIET 상장후 오버행 일정 

2대주주

프리미어슈페리어가

지분 4% 매각을 위해

수요예측에 나섰다는

소식이 전해지면서

하락세를 보인 것이다.

 

6개월 보호예수

해제도 있어 오버행

이슈로 볼 수 있는데

생각보다 주가는

크게 빠지지 않았다.

 

호재인가?

 

분리막 기업의 강자

SK아이이테크의

2대주주 블록딜은

긍정적으로 봐도

될 것같다.

 

성장성은 살아있고

오버행 이슈는

소화가 된 것으로

보이기 때문이다.

한편, 

SK아이이테크는

 중국 및 폴란드에

LiBS 생산라인을

증설 중인데~

 

SKIET 폴란드 제1공장 전경 (뉴스토마토)

 폴란드에서

유럽 첫 분리막 생산설비

상업가동을 시작으로

생산능력을 키운다고~

노재석

 SK아이이테크놀로지

 대표이사 사장은

 

 세계 최대 

전기자동차시장인

유럽을 주력

생산기지로 삼아

이익 증가세를

키워갈 것이라고 

예상했다.

 

SK아이이테크는

4분기 영업이익이

3분기보다 줄어들 것

으로 보고있다.

 

이유는

폴란드 공장

초기 가동 비용이

투입되기 때문

이라고 ~

 

SK아이이테크는

4분기 연결기준

영업이익 364억 원을

거둘 것으로 예측

되는데~

 

전년 동기대비 

45% 증가하지만

3분기보다 13% 감소

하는 것이다.

4분기부터 

폴란드 실롱스크주에 

위치한 분리막 1공장의 

상업 가동에 따른

 초기비용이 반영

될 것으로 예상

된다고~

 

SK아이이테크놀로지 공장현황

SK아이이테크는 

 중국 스마트폰용

분리막 수요 부진 탓

에 3분기 영업이익이

후퇴한 것으로

보고 있다.

 

2개 분기 연속으로

영업이익이 줄어들

가능성이 큰 셈이다.

다만 

노 사장은

 폴란드 1공장이 

안정화에 접어드는

 내년부터 본격적으로

 

 SK아이이테크

이익 증가흐름을

실현할 수 있을 것

으로 보인다고~

SK아이이테크는

2024년 연간 분리막

생산목표인

27억3천만㎡의

50%가 넘는 물량을

폴란드에서 생산

하겠다는 계획을

세웠다.

이뿐 아니라

 개별 공장 규모로

 봐도 폴란드에서 

생산규모가 가장

 크다고 한다.

 

폴란드에서 세울

 4개 공장을 통해 

생산능력을 

현재 2배 이상으로

 키운다고 한다.

SK아이이테크는

 폴란드에서 

생산한 분리막을 

유럽뿐 아니라 ~

 

미국에도 

공급하겠다는

 방침을 세우기도

 했다고~

유럽은 

강력한 친환경정책이

 추진되면서 ~

 

전기차보급이

 가장 적극적으로

 이뤄지는 

세계 최대 전기차 및 

배터리시장으로 

꼽히고 있는 시장이다.

시장 조사기관

 IHS마켓에 따르면

 

 유럽 전기차

배터리시장 규모는

 올해 82GWh 에서

2026년에는

 410GWh로 5배

늘어날 것으로

전망된다고 한다.

 

이에 따라

전기차배터리

분리막 수요도

크게 늘어날 것

으로 보인다.

증권업계에 따르면

 SK아이이테크는

폴란드 1공장 가동이

시작되면~

 

내년에는

(2022년)

영업이익 2천억 대

후반을 거둘 것으로

전망된다고 한다.

올해 

영업이익 전망치 대비

(1500억 원 안팎)

 85% 이상 늘어나는

것으로 보고 있다.

 

올해 영업이익

예상 증가율인 20%대

와 비교하면 큰 폭으로

성장하는 것이다.

 

전기차 및

배터리기업들은

배터리화재가 발생하면

대규모 리콜비용이

발생하게 되는데~

 

이런 이유로

배터리 안정성이

핵심 경쟁력이다.

 

국립과학수사

연구원에 따르면

 

전기차

배터리화재는

전기적 요인보다

배터리제품 특성

또는 결함이

주요 원인이다.

 

이 때문에

분리막이

전기차 화재에

중요한 영향을 주게

된다고 한다.

 

SK아이이테크놀로지

<< 분리막 역할 >>

분리막은

리튬이온배터리

내부에서

 

양극과 음극의

직접적 접촉은

차단하면서

미세한 구멍으로

리튬이온만 통과해

전류를 흐르게

하는 역할을 한다.

 

양극과 음극이

직접 닿으면

발화 및 폭발이

일어날 수 있기

때문에 ~

 

더욱 

분리막 품질이

중요한 것이다.

SK아이이테크놀로지

분리막을 사용한

전기차배터리에서는

지금까지 화재가

1 건도 발생하지

않았다고 한다.

 

 SK아이이테크는

지난해 고품질 습식

(Tier 1)

분리막시장 점유율

26.5%로 세계 1위를

차지했다고 한다.

중국 및 폴란드 공장

가동 등 성장성이 

부각되는 가운데

오버행 이슈가 사라져

상승을 주목해 본다.

 

<< 재무상황 >>

시총 

12조849억

(현 169,500원)

주식수

71,297,592주

영업이익

1,252억(20')

=> 1,785억(21'E)
=> 3,000억(22'E)

PER 56배

 

※ 폴란드 공장등

증설에 따른 비용으로

재무제표가 일시적

으로 나빠진다면

기회일 수 있겠다.

 

오버행 이슈 

사라져서 20만원

언저리까지 상승은

가능할 것으로 

보인다. (단기)

 

중기 이상은

그 위로 봐도 될듯~